Línea de Crédito HELOC Requirements & Eligibility
Everything you need to know to qualify for Línea de Crédito HELOC
Quick Requirements
Key eligibility criteria at a glance
Detailed Eligibility Requirements
Credit Score Requirements
You need a minimum credit score of 620 to qualify for Línea de Crédito HELOC. Higher scores may qualify you for better rates and terms.
Lower credit scores may require a larger down payment or additional compensating factors.
Down Payment
Línea de Crédito HELOC requires a minimum down payment of 0%. This means you can finance 100% of the home purchase price.
Documentation Typically Needed
- Government-issued photo ID
- Social Security number
- Pay stubs (last 30 days)
- W-2 forms (last 2 years)
- Tax returns (last 2 years)
- Bank statements (last 2-3 months)
- Proof of assets and investments
- Employment verification
How to Improve Your Eligibility
Steps you can take to strengthen your application
Improve Your Credit Score
Pay down existing debts, make all payments on time, and avoid opening new credit accounts before applying.
Save for a Larger Down Payment
A larger down payment can offset credit concerns and may help you avoid mortgage insurance.
Lower Your Debt-to-Income Ratio
Pay off credit cards, car loans, or student loans to reduce your monthly obligations.
Gather Documentation Early
Having all required documents ready speeds up the process and shows lenders you are serious.
Get Pre-Approved
Pre-approval shows sellers you are a serious buyer and gives you a clear picture of what you can afford.
Trusted by Homebuyers Nationwide
Real reviews from borrowers who qualified with NMHL
Ready to See If You Qualify?
Apply in minutes and our team will review your eligibility
¿Cómo funcionan los HELOC?
Un HELOC es una línea de crédito revolvente segura por su propiedad, que le permite pedir prestado contra su capital acumulado según sea necesario. El período de atraque suele durar 10 años, durante el cual puede pedir prestado y reembolsar fondos repetidamente, pagando solo intereses sobre la cantidad prestada.
Después del período de atraque, comienza el período de reembolso, que suele durar 20 años, en el que pagará pagos de amortización completa sobre el saldo restante. Esta estructura le permite acceso flexible a fondos durante el período de atraque, seguido de un calendario de pago más predecible.
Los HELOC ofrecen acceso flexible a fondos, pero prepárese para el aumento de pago cuando el período de atraque termine.
Requisitos de elegibilidad para los HELOC
Para calificar para un HELOC, generalmente necesitará cumplir con ciertos requisitos de elegibilidad, incluyendo tener al menos el 15% de la propiedad en su casa, una puntuación de crédito de 680 o superior y una relación de ingresos y deudas inferior al 43%. Los prestamistas también pueden considerar su ingreso, historia laboral y otras obligaciones financieras.
Algunos prestamistas pueden tener requisitos más estrictos, especialmente para propiedades de inversión o préstamos de alto saldo. National Mortgage Home Loans (NMHL) puede conectarle con prestamistas que se especializan en productos de HELOC y ayudarle a navegar el proceso de elegibilidad.
Verifique con varios prestamistas para comparar sus requisitos de elegibilidad y encontrar el mejor ajuste para su situación.
Costos y comisiones asociados con los HELOC
Los HELOC a menudo vienen con varios costos y comisiones, incluyendo honorarios de valuación, honorarios de búsqueda de títulos y honorarios anuales. Algunos prestamistas pueden cobrar un honorario de origen, mientras que otros pueden ofrecer promociones que eximan ciertos costos. Es esencial revisar cuidadosamente los términos del préstamo y comprender todos los costos asociados con su HELOC.
Además, algunos HELOC pueden tener comisiones de inactividad si no utiliza la línea de crédito dentro de un período determinado. Asegúrese de preguntar a su prestamista sobre cualquier comisión potencial y cómo evitarlas.
Revisar cuidadosamente los términos del préstamo para comprender todos los costos asociados con su HELOC.
HELOC vs. Préstamos de Capitalización de la Propiedad: ¿Cuál es el adecuado para usted?
Al decidir entre un HELOC y un préstamo de capitalización de la propiedad, considere sus objetivos financieros y necesidades. Un HELOC ofrece acceso flexible a fondos con tasas de interés variables, mientras que un préstamo de capitalización de la propiedad proporciona un pago único con pagos fijos y una tasa de interés fija.
Si necesita fondos para gastos recurrentes o proyectos, un HELOC puede ser más adecuado. Sin embargo, si tiene un gasto específico, un préstamo de capitalización de la propiedad puede ser una mejor opción. National Mortgage Home Loans (NMHL) puede ayudarle a comparar estas opciones y elegir la mejor ajuste para su situación.
Considere sus objetivos financieros y necesidades al elegir entre un HELOC y un préstamo de capitalización de la propiedad.
Errores comunes que los prestatarios cometen con los HELOC
Un error común que los prestatarios cometen con los HELOC es no comprender la estructura de pago y el potencial de aumento de pago cuando el período de atraque termine. Otro error es no monitorear la tasa de interés y no planificar para posibles aumentos de tasa.
Para evitar estos errores, revise cuidadosamente los términos del préstamo y utilice una calculadora de HELOC para estimar sus pagos durante ambos períodos. También es esencial revisar regularmente su presupuesto y ajustarlo según sea necesario para asegurarse de que pueda pagar los pagos.
Sea consciente del potencial de aumento de pago y cambios de tasa cuando utilice un HELOC.
Comience con un HELOC en NMHL
Si está considerando un HELOC, National Mortgage Home Loans (NMHL) puede ayudarle. Nuestra red de prestamistas ofrece tasas y términos competitivos, y nuestros oficiales de préstamos experimentados pueden guiarle a través del proceso de solicitud.
Para comenzar, simplemente contacte a NMHL para discutir sus opciones y recibir una cotización personalizada. Nosotros le ayudaremos a navegar el proceso y encontrar el mejor HELOC para sus necesidades.
Contacte a NMHL hoy para explorar sus opciones de HELOC y dar el primer paso hacia lograr sus objetivos financieros.
Frequently Asked Questions
Common questions about Línea de Crédito HELOC requirements
Frequently Asked Questions
Para calificar para un HELOC en ${stateName}, generalmente necesitará al menos el 15% de la propiedad en su casa, una puntuación de crédito de 680 o superior y una relación de ingresos y deudas inferior al 43%. Los prestamistas en ${stateName} pueden tener requisitos variados, por lo que es mejor verificar con varios prestamistas.
Sí, algunos prestamistas en ${stateName} ofrecen HELOCs en propiedades de inversión, pero a menudo requieren más propiedad en la casa (25-30%), puntuaciones de crédito más altas y pueden tener tasas de interés más altas. National Mortgage Home Loans (NMHL) puede conectarle con prestamistas en ${stateName} que se especializan en productos de HELOC para inversores.
Los límites de HELOC en ${stateName} varían según el prestamista, pero la mayoría permiten préstamos hasta el 85% del valor de la propiedad menos el saldo hipotecario actual. Por ejemplo, si su propiedad vale $400,000 y tiene un saldo hipotecario de $250,000, puede calificar para un HELOC de hasta $90,000.
Para calificar para las tasas de interés más bajas de HELOC en ${stateName}, necesitará una puntuación de crédito alta (720+), una propiedad significativa en su casa y una relación de ingresos y deudas baja. Los prestatarios fuertes pueden calificar para tasas a la par de la tasa principal, mientras que otros pueden ver márgenes de 1-3% por encima de la tasa principal.
Las regulaciones de HELOC en ${stateName} pueden incluir requisitos de disclosión específicos o protecciones para los consumidores. Es esencial revisar cuidadosamente los términos del préstamo y comprender las leyes estatales sobre HELOC.
Sí, los HELOC son una forma popular de financiar mejoras en la propiedad en ${stateName}. El interés puede ser deducible de impuestos cuando se utiliza para mejoras sustanciales que aumentan el valor de la propiedad. Muchos propietarios de ${stateName} utilizan HELOC para remodelaciones de cocina, adiciones o mejoras de eficiencia energética.