La mayoría de los prestamistas requieren que usted mantenga al menos un 15-20% de capital después de pedir prestado. Para una casa de $400,000, esto significa mantener al menos $60,000-$80,000 en capital. El máximo que podría pedir prestado sería el valor de su casa menos el 15-20% menos el saldo de su hipoteca actual.

Un HELOC es mejor cuando necesita acceso continuo a fondos, como para un proyecto de renovación en varias fases. Un préstamo sobre el capital de la vivienda es preferible para una suma global específica con pagos predecibles, como la consolidación de deudas. Los HELOC tienen tasas variables, mientras que los préstamos sobre el capital de la vivienda tienen tasas fijas.

El interés del préstamo sobre el capital de la vivienda y el HELOC es deducible de impuestos si los fondos se utilizan para comprar, construir o mejorar sustancialmente la vivienda que garantiza el préstamo. Para otros usos, como la consolidación de deudas o gastos personales, el interés generalmente no es deducible según la ley fiscal actual. Consulte a un profesional fiscal para obtener asesoramiento específico.

Usted puede construir capital de vivienda más rápido haciendo pagos adicionales de hipoteca, cambiando a un plazo de hipoteca más corto, haciendo un pago inicial más grande y invirtiendo en mejoras del hogar que aumenten el valor de su propiedad. Incluso pequeños pagos adicionales pueden hacer una diferencia significativa con el tiempo.

El riesgo principal es que su vivienda garantiza estos préstamos, por lo que no pagar puede resultar en una ejecución hipotecaria. También es importante evitar sobreendeudarse y utilizar el capital para inversiones que generen un rendimiento o mejoren su posición financiera.