La mayoría de los préstamos de construcción requieren un pago inicial del 20 al 25 por ciento del costo total del proyecto, que incluye el terreno, los costos de construcción y cualquier reserva para contingencias. Los préstamos de construcción FHA pueden permitir pagos iniciales tan bajos como el 3.5 por ciento, y los préstamos de construcción VA ofrecen cero pago inicial para veteranos elegibles, aunque estas opciones tienen requisitos adicionales.

Sí, si ya posee el terreno, su valor a menudo se puede utilizar como parte o todo su pago inicial para el préstamo de construcción. El prestamista tasará el terreno a su valor de mercado actual y lo acreditará a su posición de capital. Esto puede reducir significativamente el efectivo que necesita aportar en el cierre.

Los sobrecostos son uno de los mayores riesgos en la construcción. Si los costos superan el monto del préstamo aprobado, es posible que deba cubrir la diferencia con su propio bolsillo, negociar con su constructor o solicitar una modificación del préstamo. Incluir una reserva para contingencias del 10 al 15 por ciento en su presupuesto original ayuda a protegerse contra este escenario.

Los préstamos de construcción suelen tener plazos de 12 a 18 meses, aunque algunos prestamistas pueden extender hasta 24 meses para proyectos complejos. Si la construcción no se completa dentro del plazo del préstamo, es posible que deba solicitar una extensión, lo que generalmente implica tarifas adicionales. Planifique cronogramas realistas con su constructor para evitar esta situación.

Algunos prestamistas ofrecen préstamos de construcción para propietarios constructores, pero son más difíciles de calificar y pueden requerir pagos iniciales más altos. Por lo general, debe demostrar experiencia relevante en construcción o calificaciones profesionales. La mayoría de los prestamistas prefieren que un contratista general licenciado administre el proyecto para reducir el riesgo.